Cari Yükümlülükler Nelerdir?
Kısa vadeli yükümlülükler, bir şirketin bir yıl içinde veya normal faaliyet döngüsü içinde vadesi gelen kısa vadeli finansal yükümlülükleridir. Nakit dönüşüm döngüsü olarak da adlandırılan bir işletme döngüsü, bir şirketin envanter satın alması ve satışlardan elde ettiği nakde dönüştürmesi için geçen süredir. Kısa vadeli bir borca örnek olarak, tedarikçilere ödenecek hesaplar şeklinde borçlu olunan para verilebilir.
ANAHTAR TAHMİNLER
Kısa vadeli yükümlülükler, bir şirketin bir yıl içinde veya normal faaliyet döngüsü içinde vadesi gelen kısa vadeli finansal yükümlülükleridir.
Kısa vadeli borçlar, genellikle bir yıl içinde tüketilen varlıklar olan dönen varlıklar kullanılarak kapatılır.
Kısa vadeli yükümlülüklere örnek olarak ödenecek hesaplar, kısa vadeli borçlar, temettüler ve ödenecek senetler ile borçlu olunan gelir vergileri verilebilir.
Cari yükümlülüklerin analizi yatırımcılar ve alacaklılar için önemlidir. Bu, bir şirketin mali ödeme gücünün ve mevcut borçlarının yönetiminin bir resmini verebilir.
Mevcut Yükümlülükleri Anlamak
Kısa vadeli borçlar, genellikle bir yıl içinde tüketilen varlıklar olan dönen varlıklar kullanılarak kapatılır. Dönen varlıklar, müşterilerin satış için borçlu olduğu nakit veya alacak hesaplarını içerir. Dönen varlıkların kısa vadeli borçlara oranı, bir şirketin vadesi gelen borçlarını ödeme kabiliyetinin belirlenmesinde önemlidir.
Önerilen makale: az sermaye ile yapılabilecek işler hakkında bilgi almak ve güncel iş fikirleri haberlerine ulaşmak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.
Borç hesapları, genellikle bir şirketin mali tablolarındaki en büyük cari borç hesaplarından biridir ve ödenmemiş tedarikçi faturalarını temsil eder. Şirketler, alacaklarının tedarikçilere olan borçlarının vadesinden önce tahsil edilebilmesi için ödeme tarihlerini eşleştirmeye çalışırlar.
Örneğin, bir şirketin tedarikçilerine borçlu olduğu para için 60 günlük vadeleri olabilir ve bu da müşterilerinin 30 günlük bir vade içinde ödeme yapmalarını gerektirebilir. Kısa vadeli borçlar, yeni bir kısa vadeli borç yükümlülüğü gibi yeni bir kısa vadeli borç yaratılarak da kapatılabilir.
Bilançoda bulunan en yaygın cari borçların listesi aşağıdadır:
Ödenebilir hesaplar
Operasyonları finanse etmek için ihraç edilen banka kredileri veya ticari senet gibi kısa vadeli borçlar
Ödenecek borç
Ödenecek senetler—ödenmemiş borcun anapara kısmı
Henüz tamamlanmamış veya kazanılmamış işler için müşteriler tarafından yapılan ön ödemeler gibi ertelenmiş gelirin mevcut kısmı
Uzun vadeli borçların vade sonları
Uzun vadeli yükümlülükler dahil ödenmemiş borçlar için ödenecek faiz
Gelecek yıl içinde ödenmesi gereken gelir vergileri
Bazen şirketler, başka bir yerde sınıflandırılmamış bir yıl içinde vadesi gelen diğer tüm yükümlülükleri dahil etmek için bilançolarında tümünü yakalama kalemi olarak diğer cari yükümlülükler adı verilen bir hesap kullanır. Cari borç hesapları, sektöre göre veya çeşitli hükümet düzenlemelerine göre değişebilir.
Analistler ve alacaklılar genellikle cari oranı kullanır. Cari oran, bir şirketin kısa vadeli finansal borçlarını veya yükümlülüklerini ödeme gücünü ölçer. Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle bulunan oran, bir şirketin kısa vadeli borç ve borçlarını ödemek için bilançosunu ne kadar iyi yönettiğini gösterir. Yatırımcılara ve analistlere, bir şirketin bilançosunda mevcut borçlarını ve diğer borçlarını karşılamak veya ödemek için yeterli dönen varlığa sahip olup olmadığını gösterir.
Hızlı oran, toplam stokların değerini önceden çıkarması dışında cari oranla aynı formüldür. Hızlı oran, likidite için daha muhafazakar bir önlemdir çünkü yalnızca kısa vadeli borçları ödemek için hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen mevcut varlıkları içerir.
Birden büyük bir sayı, mevcut kısa vadeli borçları ödemek için daha fazla dönen varlık olduğunu gösterdiğinden, hem cari hem de hızlı oranlar için idealdir. Bununla birlikte, sayı çok yüksekse bu, şirketin varlıklarını normalde olabileceği kadar iyi kullanmadığı anlamına gelebilir.
Cari yükümlülüklerin analizi yatırımcılar ve alacaklılar için önemlidir. Örneğin bankalar, kredi vermeden önce bir şirketin alacaklarını zamanında tahsil edip etmediğini veya ödeme alıp almadığını bilmek ister. Öte yandan şirketin borçlarının zamanında ödenmesi de önemlidir. Hem cari hem de hızlı oranlar, bir şirketin mali ödeme gücünün analizine ve cari borçlarının yönetimine yardımcı olur.
Kısa Vadeli Yükümlülüklerin Muhasebeleştirilmesi
Bir şirket, bir yıl içinde ödenmesi gereken bir ekonomik fayda elde ettiğini belirlediğinde, kısa vadeli bir borç için derhal bir alacak kaydı yapmalıdır. Alınan faydanın niteliğine bağlı olarak, şirketin muhasebecileri bunu bir varlık veya borç kaydı alacak olan gider olarak sınıflandırır.
Örneğin, büyük bir otomobil üreticisi, önümüzdeki 90 gün içinde 10 milyon dolar ödemesi gereken satıcılarından bir egzoz sistemi sevkiyatı alıyor. Bu malzemeler hemen üretime geçirilmediğinden, şirketin muhasebecileri, borç hesaplarına bir kredi girişi ve envantere bir borç girişi, bir varlık hesabı için 10 milyon $ kaydeder. Şirket, tedarikçilere olan borcunu ödediğinde, borç hesaplarını borçlandırır ve nakit olarak 10 milyon dolar kredi verir.
Bir şirketin, önümüzdeki 60 gün içinde 1 milyon dolar ödemesi gereken dış denetçisinden vergi hazırlama hizmetleri aldığını varsayalım. Şirketin muhasebecileri, denetim gideri hesabına 1 milyon dolarlık bir borç girişi ve diğer kısa vadeli borçlar hesabına 1 milyon dolarlık bir kredi girişi kaydeder. 1 milyon dolarlık bir ödeme yapıldığında, şirketin muhasebecisi diğer kısa vadeli borçlar hesabına 1 milyon dolarlık borç girişi ve kasa hesabına 1 milyon dolarlık alacak girişi yapar.
Kısa Vadeli Yükümlülüklere Örnek
Aşağıda, şirketin 3 Ağustos 2019’da bildirilen 10-Q raporundan Macy’s Inc.’in (M) konsolide bilançosunu kullanan bir kısa vadeli yükümlülükler örneği verilmiştir.
1
Şirketin dönem için 6 milyon dolarlık kısa vadeli borcu olduğunu görebiliriz.
Borç hesapları iki kısma ayrıldı: toplam 1.674 milyar $’lık ticari borçlar ve toplam 2.739 milyar $’lık diğer borç hesapları ve tahakkuk etmiş yükümlülükler.
Macy’s’in ödenecek 20 milyon dolarlık vergisi vardı.
Ağustos 2019 için toplam yükümlülükler 4.439 milyar dolardı ve bu, bir önceki yılın aynı hesap dönemindeki 4.481 milyar dolarla karşılaştırıldığında neredeyse değişmedi.
Yatırımcılar neden mevcut borçları önemsiyor?
Cari yükümlülüklerin analizi yatırımcılar ve alacaklılar için önemlidir. Örneğin, bankalar kredi vermeden önce bir şirketin alacaklarını zamanında tahsil edip etmediğini veya ödeme alıp almadığını bilmek ister. Öte yandan şirketin borçlarının zamanında ödenmesi de önemlidir. Hem cari hem de hızlı oranlar, bir şirketin mali ödeme gücünün analizine ve cari borçlarının yönetimine yardımcı olur.
Bilançoda listelenen bazı cari borçlar nelerdir?
Bilançoda bulunan en yaygın cari yükümlülükler, ödenecek hesapları içerir; operasyonları finanse etmek için verilen banka kredileri veya ticari senetler gibi kısa vadeli borçlar; ödenecek borç; ödenecek senetler—ödenmemiş borcun anapara kısmı; henüz tamamlanmamış veya kazanılmamış işler için müşteriler tarafından yapılan ön ödemeler gibi ertelenmiş gelirin cari kısmı; Uzun vadeli borçların vade sonları; uzun vadeli yükümlülükler dahil, ödenmemiş borçlar için ödenecek faiz; ve gelecek yıl içinde ödenmesi gereken gelir vergileri. Bazen şirketler, başka bir yerde sınıflandırılmamış bir yıl içinde vadesi gelen diğer tüm yükümlülükleri dahil etmek için bilançolarında tümünü yakalama kalemi olarak diğer cari yükümlülükler adı verilen bir hesap kullanır.
Cari oran nedir?
Analistler ve alacaklılar genellikle bir şirketin kısa vadeli finansal borçlarını veya yükümlülüklerini ödeme kabiliyetini ölçen cari oranı kullanırlar. Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle bulunan oran, bir şirketin kısa vadeli borç ve borçlarını ödemek için bilançosunu ne kadar iyi yönettiğini gösterir. Yatırımcılara ve analistlere, bir şirketin bilançosunda mevcut borçlarını ve diğer borçlarını karşılamak veya ödemek için yeterli dönen varlığa sahip olup olmadığını gösterir.
Dönen varlıklar nelerdir?
Dönen varlıklar, bir şirketin bir yıl içinde standart ticari faaliyetler yoluyla uygun bir şekilde satılması, tüketilmesi, kullanılması veya tüketilmesi beklenen tüm varlıklarını temsil eder. Dönen varlıklar bir şirketin bilançosunda görünür ve nakit, nakit benzerleri, alacak hesapları, stok envanteri, menkul kıymetler, peşin ödenmiş yükümlülükler ve diğer likit varlıkları içerir. Cari borçlar genellikle dönen varlıklar kullanılarak kapatılır.
Alt çizgi
Cari yükümlülükler, bir şirketin kısa vadeli mali yükümlülükleridir: vadesi bir yıl içinde veya normal faaliyet döngüsü içinde gelen faturalar. Cari borçlar genellikle dönen varlıklar kullanılarak kapatılır. Kısa vadeli yükümlülüklere örnek olarak ödenecek hesaplar, kısa vadeli borçlar, temettüler ve ödenecek senetler ile borçlu olunan gelir vergileri verilebilir.
Cari yükümlülüklerin analizi yatırımcılar ve alacaklılar için önemlidir. Bu, bir şirketin mali ödeme gücünün ve mevcut borçlarının yönetiminin bir resmini verebilir.
Pazarlama ve İnovasyon 